Deflation är ett ord som kommer från franska "deflation" och detta från engelska "deflation", som bildades från latin, sammansatt av "de" som hänvisar till "idé om härkomst eller separation", det latinska verbet "flare" som betyder "Blow" plus suffixet "cion" som motsvarar handling och effekt. Kort sagt kan man säga att deflation är ett fenomen som strider mot inflationen. Deflation är en term som vanligtvis används i ekonomi för att hänvisa till det pluraliserade fallet eller nedgången i nivelleringen eller höjningen av kostnaden eller priset på de varor och tjänster som utgör familjekorgen.
Enligt den internationella monetära fonden är deflation prisnedgången som sträcker sig eller varar i flera perioder, som kan vara minst två månader. Deflation har i allmänhet som huvudorsak minskningen eller minskningen av efterfrågan, vars fenomen utgör ett allvarligt problem, vilket kan betraktas som allvarligare än inflationen, eftersom varje fallande efterfrågan skulle betyda ekonomins fall.
Deflation och desinflation anses inte vara detsamma, eftersom det senare är kostnadsminskning, det vill säga de fortsätter att växa men på ett mindre accelererat sätt; och å andra sidan hänvisar deflation till den negativa variationen i konsumentprisindexet.
Det bör noteras att deflation kan skapa en dialog eller cykel från vilken det skulle vara svårt att komma ut, eftersom de olika företagen måste sälja sina produkter för att täcka var och en av deras produktionskostnader och därmed sänka priserna. I sådana situationer måste sådana företag arbeta med en låg eller till och med negativ avgiftsmarginal.